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监管对会计师现场检查将涉及商誉减值
多家上市公司业绩突然大变脸
 
金证券记者 江芬芬
 
    上个周末,包括盾安环境、胜利精密、ST冠福在内的多只个股相继披露业绩大幅变脸下滑的公告,让众多股东措手不及。截至2018年三季度,A股上市公司商誉规模达到历史最高峰的1.45万亿元,《金证券》记者获悉,目前监管各方对商誉工作极其重视,“2018年报出具之后,可能有监管机构对于会计师的现场工作情况要进行检查,涉及到商誉减值这一块”。随着监管加强、会计师尺度从严,投资者对有商誉减值风险的个股不得不防。 
 
业绩反手为亏背后
    1月25日晚间,盾安环境发布公告,公司将此前2018年度实现盈利6460.11万元至9228.73万元的预计业绩向下大幅修正,修正后,预计将巨亏19.5亿元-22.5亿元。资料显示,盾安环境从2004年上市至2017年,累计实现净利润19.75亿元。业绩预告修正的具体原因包括:一是公司计提资产减值准备,拟对节能业务资产计提减值准备13.9亿元。二是公司计提商誉减值准备超过7500万元。 
    同日,ST冠福也公告预计2018年将亏损23亿元-28亿元,此前预计2018年实现盈利4亿元-5亿元。一是因为公司需计提坏账损失和或有负债预计达25.49亿元。此外,还要对相关控股子公司的商誉计提3亿元的减值准备。
    胜利精密最近公告也显示,2018年度预计亏损3.6亿元-4.4亿元,公司此前预计去年实现净利润3.1亿元-4.03亿元。其中,预估将计提资产减值准备约5.7亿元为一大主因。 
    受此影响,盾安环境直接一字跌停,ST冠福、胜利精密也以跌停收盘。
 
商誉风险严监管
    上市公司资产减值损失的拖累(主要为坏账损失、存货跌价损失、商誉减值损失),为业绩大幅下滑的最大元凶,尤以商誉减值为甚。所谓商誉,具体表现为在企业合并中购买企业支付的买价超过被购买企业净资产公允价值的部分。我国现行会计准则中规定了商誉的处理方法为减值测试法。 
    《金证券》记者获悉,在华泰证券的最近一次电话交流会议上,某会计师事务所资深专家朱总解释,“不管商誉怎么虚幻飘渺和难以琢磨,本质上还是一个资产,就其资产的属性来说,后续肯定要逐渐把它打到成本里面去,像减值测试,每年看一下它还剩多少钱。”
    数据显示,从被称为“并购元年”的2012年开始,A股上市公司商誉规模便开始急速狂奔。截至2018年三季度,商誉规模达到历史最高峰的1.45万亿元。中小创公司风险尤需警惕。截至2018年三季度,创业板商誉规模为2761亿,占净资产比例高达18.62%,中小板为3774亿,占比为10.64%。实际上,2017年商誉减值损失已经由前一年的114亿元猛增至366亿元。 
    “为什么商誉形成一个雷,就是因为上市公司业绩不行的时候,就去买一个赚钱的公司,赚钱的公司买进来了,花的钱出去了,买进来以后马上合并报表,利润就会体现在下一年度的利润表上。但这块利润并不是平白无故得到的,卖方也是收取溢价的,这块溢价部分其实变成商誉留在账面上。”前述会计师事务所资深专家表示,因为减值是基于未来很多不确定因素的考量和估计的预期,企业有冲动不做减值测试或者说做一些减值测试,只有等这个业务出现很明显往下走的拐点甚至亏损,或者达不到业绩承诺的时候,上市公司才对商誉进行减值,这个商誉直接爆炸,直接造成上市公司业绩的巨大波动。 
    值得一提的是,去年11月证监会发布了《会计监管风险提示第8号——商誉减值》,商誉风险进入严监管时代。在前述电话交流会议上,某投行人士也透露,以往减值测试可能是评估机构出一个报告,会计师就认了,最终责任推给评估师。但今年会计师如果简单以这种方式来应对,可能压力会非常大。同时今年在年报出具之后,可能有一些监管机构对会计师的现场工作情况进行检查,会涉及到商誉减值事项。 
 
计量方式将改变
    今年1月4日,财政部会计准则委员会在《企业会计准则动态(2018年第9期)》提到,大部分咨询委员同意随着企业合并利益的消耗将外购商誉的账面价值减记至零这一商誉的后续会计处理方法。但在1月8日,财政部会计准则委员会申明,反馈意见仅是咨询委员们针对有关会议文件发表的专家研讨意见,各有关单位和企业仍按照我国企业会计准则的现行要求对商誉做好相关会计处理。 
    《金证券》记者获悉,在业内人士看来,财政部会计准则委员会及相关的咨询委员提出将商誉的会计处理改为商誉摊销,某种程度就是为了避免业绩骤降。如果是商誉摊销,上市公司就不需要每年做减值测试,而是在收购业务差不多可以持续盈利的某个期间,根据业务、购买资产属性的不同,每年按照类似于固定资产一样的折旧方法,“但目前来说这仅是一个探讨的过程,甚至还没到征求意见稿的阶段,推动商誉计量方式的改变至少也要三年。” 

编辑:杨志敏