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A股只有两种股:白酒和其它
券商急推“下一个白酒板块”
 
金证券记者 江芬芬
 
    A股的白酒股,涨得让人怀疑人生了。昨日大盘继续震荡,白酒股强势不改,板块涨幅高达3.02%,包括迎驾贡酒、酒鬼酒、金徽酒、青青稞酒等在内的9只股票再创新高。同花顺iFinD显示,今年4月底触底后,A股白酒指数已经翻倍,金徽酒、酒鬼酒等两只个股年内累计涨幅达到200%以上。 
    无论市场如何变幻,无论其他白马股轮流闪崩,只有白酒股“没有最高,只有更高”。见此盘面,股民不得不服:A股只有两种股票——白酒股和其它股。 
 
酱香酒提价凶猛
    同花顺iFinD显示,昨日白酒概念股再度高涨3.02%。《金证券》记者统计发现,昨日迎驾贡酒、酒鬼酒、金徽酒、青青稞酒、老白干酒、口子窖、山西汾酒、泸州老窖、ST舍得都在盘中创下新高,就在11月10日,五粮液、洋河股份也破历史高点。 
    随着涨势如虹,白酒股已经称霸A股。截至昨日,7只白酒股的股价过百。沪深两市“市值王”分属贵州茅台、五粮液,最新市值分别为2.17万亿元、1.04万亿元。从整个行业表现来看,截至11月11日,白酒板块总市值较年初增超1.8万亿元,这一数字超过了11个申万一级行业最新总市值,相当于3个休闲服务板块的总市值。
    对于白酒股的逆天走势,股市段子手再度活跃。有人感慨,“我是看明白了,中国只有两种消费者:抢到茅台的消费者,和没抢到茅台的消费者。中国只有两种企业:酿酒的企业,和没有酿酒的企业。中国只有两种投资:高端酒投资,低端酒投资。”另有投资者发出最痛的领悟,“A股只有一条路径穿越牛熊,那就是买白酒股。” 
    众所周知,白酒板块高利润、周期性弱、确定性强、受外界影响小,行业难以按捺的提价冲动更成为近期股价催化剂。据了解,近日多家酒企宣布进行提价调整,其中钓鱼台国宾A、A++类基酒价格上调20%;国台15年供货价上调100元/瓶(500ml);泸州老窖特曲60版团购执行价上调30元/瓶。值得一提的是,虽然2020年至今,贵州茅台酒的提价传闻几度落空,但包括茅台旗下系列酒在内的其它酱香酒则涨势惊人。 
    近期,市场流传着一张今年酱香酒的价格涨幅图,并配文称“要不是维系客户关系,谁愿意出货?酱酒卖给消费者,不如卖给黄牛赚钱。”《金证券》记者注意到,按照图片信息,涨幅较高的茅台迎宾酒、遵义1935,今年以来价格分别涨85%和70%。钓鱼台、国台等品牌酱酒今年以来涨价幅度分别为30%、25%。即便涨价幅度较低的郎酒和习酒,部分产品涨幅也达到20%。
    南京某白酒收藏者对《金证券》记者透露,“往年双十一是从电商平台淘白酒的好时机,但今年不少名酒年度销售任务基本完成,导致双十一期间放的货并不多,价格也不具有吸引力。” 
 
券商急推女人的美妆 
    随着白酒板块涨上天,《金证券》记者发现,已有券商给予行业“中性”投资评级,理由是消费升级是一个相对缓慢的过程,若宏观经济出现一定程度的波动,白酒消费可能受存在一定影响,中高端酒动销存在不及预期的可能。 
    《金证券》记者接触的私募人士也直言,此前白酒板块的炒作热点是茅台、五粮液等全国性品牌酒企,近期热点切换到金徽酒、酒鬼酒等区域性品牌。从三季报来看,资金抱团白酒股再度升温,板块的市盈率也冲到了高点,至于是“股价见顶”还是短期“获利回吐”,要看市场资金的承接力度。 
    值得一提的是,白酒板块估值居高不下,有券商干脆急推“下一个白酒板块”。日前,国泰君安消费组组长訾猛就直言“男人的白酒、女人的美妆”。其称,美妆产业链作为资本市场新锐,尚未有突破1000亿市值公司。 
    在訾猛看来,白酒、化妆品看似风马牛不相及,实际两个行业有诸多相似性。白酒具有成瘾性,口味越喝越重,产品越喝越好,价格越喝越高,需求刚性相对较强。美妆“成瘾性”更强,升级速度更快。初级消费者一般用洁面、补水、护肤类等基础化妆品,逐渐升级为强调功能属性的成分党化妆品,再到功能属性极强的轻医美类产品。无论高端白酒还是美妆的成瘾性实际来自情感需求,更多是精神层面需求,男人为了情面可以越喝越贵,女人为了美越用越好,需求刚性很强,且不可逆。
    他表示,从产业周期看,白酒已经进入成熟期,无论是产品还是商业模式迭代非常慢,而美妆还处于相对早期,产品处于快速创新升级阶段,必将成为大市值公司产生的摇篮,“我们相信女人的力量不会弱于男人!”
 

编辑:杨志敏