英伟达指引超预期，看好AI PCB！印制电路板逆市活跃，鹏鼎控股涨超1%，电子ETF近3日连续吸金
市场动向引人注目,英伟达的财务表现及未来预期成为投资者关注的焦点，英伟达FY26Q3业绩表现及FY26Q4业绩指引均超出市场预期，这一出色的业绩背后，折射出AI产业链加速升级的趋势，AI芯片的快速发展催生了对高性能印制电路板（PCB）的强劲需求，这一细分市场正迎来新的投资机遇。
市场动向：电子板块亮眼表现
电子板块近期走势亮眼,支撑这一轮行情的不仅是市场情绪，更是实实在在的算力和资本支撑，谷歌、Meta、微软、亚马逊等全球科技巨头在2025年三季度合计资本开支接近千亿美元，同比增长近七成，国内领先企业阿里巴巴、百度、腾讯在AI基础设施上的投入也大幅提升，充分体现了电子板块的“高景气感”，这一轮的硬件采购和投资计划，直接推动了对高端印制电路板的需求。
公司表现：AI PCB行业迎来爆发式增长
AI芯片的快速迭代对高性能印制电路板的需求量级形成了直接拉动效应,AI服务器不仅需要传统的主板和背板，更需要高性能GPU板卡和交换板卡，这一趋势显著抬升了对大尺寸、高多层、高速高密度PCB的需求量，数据显示，Prismark预计全球PCB市场规模将在2029年接近950亿美元，其中面向AI与高性能计算的专项PCB市场的年复合增速已超过20%。
AI PCB行业的表现也在持续验证这一趋势：沪电股份、胜宏科技、生益电子、深南电路等相关企业在2025年三季度的营收和归母净利润均实现了高双位数到数倍的增长，反映出AI服务器、交换机、光模块配套订单的快速落地。
机构观点：看好AI PCB行业的长期发展
中信证券指出,英伟达的超预期表现不仅反映了AI芯片行业的蓬勃发展，也为PCB行业带来了更多的增长机遇，华创证券则强调，AI正在重塑整个电子产业链的价值格局，以AI算力需求为代表的趋势为电子行业开辟了新的增长空间。
市场活跃：印制电路板逆市表现亮眼
在市场动向方面,印制电路板行业表现亮眼，鹏鼎控股、沪电股份等相关企业在近期走势中表现突出，涨幅均超1%，半导体设备龙头北方华创也表现强劲，涨幅超过3%，这些市场动态充分反映了投资者对AI PCB行业的积极预期。
投资机会：电子ETF吸金增多
电子ETF（515260）及其联接基金（012550/C类：012551）被动跟踪中证电子50指数，近期表现亮眼，尽管指数成份股短期内经历震荡下挫，但场内价格现跌0.83%，资金仍在坚定逆行加仓，数据显示，该ETF近3日连续吸金，合计金额达到1120万元，充分体现了市场对电子板块后市的乐观态度。
三大特征：芯科技星光璀璨
电子ETF具有以下三大特征：指数重仓半导体、消费电子行业，荟聚印制电路板（PCB）、AI芯片、汽车电子、5G等热门产业，权重股囊括立讯精密、中芯国际、寒武纪、工业富联等电子板块大市值龙头，iPhone17的热销为果链带来新机遇，苹果产业链个股权重占比高达44.63%，政策支持与AI赋能相结合，推动中国半导体产业链自主可控，重塑消费电子产品的功能边界，革新用户体验。
风险提示：投资需谨慎
个别个股描述仅为参考,不构成投资建议，本文提及的信息仅供参考，投资者需自行判断，参与基金投资需谨慎，风险存在，过往业绩不代表未来表现。
