“大额存单”去哪了？
近年来，随着货币政策持续宽松，银行业面临着日益严峻的净息差压力，五年期大额存单逐渐从银行产品清单中消失,这一现象引发了广泛关注。
记者发现，包括中国建设银行、交通银行、工商银行、招商银行、中信银行、浦发银行等在内的所有国有大行及全国性股份制银行，其手机银行及官网均已无五年期大额存单在售，建设银行在其APP中“大额存单”栏目仅显示“个人大额存单转让”产品，最高利率仅为1.67%，现售产品期限仅为3个月和1个月，利率均为0.9%。
三年期大额存单的额度也日趋紧张，仅限特定客户或新资金认购，部分银行如交通银行、民生银行、兴业银行等已暂停新发。
曾经以高息揽储著称的中小银行与民营银行也在分化中，部分民营银行如华瑞银行、众邦银行仍阶段性发行2%以上高息存单，但额度有限、售罄迅速，而一些大型民营银行则悄然下架了全部期限的大额存单产品,连个人转让的大额存单也不见踪迹。
为何银行纷纷放弃“大额存单”？大额存单是否正在“消失”？苏商银行特约研究员武泽伟在接受采访时表示，银行纷纷下架中长期大额存单，核心动因在于缓解日趋严峻的净息差压力，近年来，在贷款利率持续下行以支持实体经济的大背景下，银行资产端收益明显降低，作为银行高成本负债的大额存单，特别是中长期产品，曾是银行高息负债的来源之一，通过压降这类高息负债，银行可以直接优化负债结构，控制整体负债成本,为稳定净息差和保持自身稳健经营创造空间。
在当前利率下行周期中，主动减少长期限、高成本负债的规模，也有助于银行管理利率风险，避免在未来利率进一步走低时被长期高息存款锁住成本，武泽伟认为，这一举动是银行在宏观环境与监管引导下,对自身资产负债结构进行的主动性调整。
“大额存单作为一种金融产品并不会完全消失，但其市场角色和形态正发生深刻变化。”武泽伟同时也指出，银行大额存单的产品供给将更趋于短期化，银行可能会主要提供一年期及以内的产品，长期限品种将变得稀缺，大额存单的利率优势也将显著减弱,其定价将更多地与普通定期存款趋同。
从整个存款市场来看，利率下行是明确的长期趋势，这既是货币政策引导实体经济融资成本下降的必然结果，也是银行在净息差承压背景下，持续压降负债成本的自主选择，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文也指出，银行及市场对未来利率走势还有进一步下降的预期，部分银行根据自身负债结构调整揽储策略，减少长期负债端成本，停售长期定期存款产品，市场利率大概率还会继续下行,未来银行存款利率长期趋势是向下的。
