六大行集体“下架”5年期大额存单？真相是……银行在低息差环境下精细化负债管理
工、农、中、建、交、邮储六大行均无5年期大额存单产品在售引发关注，这一现象背后折射出当前银行业在低息差环境下的负债管理策略。
券商中国记者深入采访发现,六大行对5年期大额存单的销售情况各有不同，中国银行官网显示2016年至2025年期间至少发售过37期大额存单，其中2018年至2024年及2025年第一期均包含5年期产品，从2023年起，中国银行的5年期大额存单仅面向特定客户，而非全部个人客户，截至今年11月，中国银行大额存单在售产品列表中已无5年期产品，但存单转让列表仍有少量5年期产品。
农业银行官网显示2018年至2025年的人民币个人大额存单产品目录中并无5年期产品,部分农行分行工作人员表示，其所在行从未发售过5年期大额存单，工行某东部省份分行工作人员也提到，其所在行早些年已停止发售5年期大额存单，但目前仍有5年期定期存款产品，且存款利率呈现“倒挂”现象，即5年期定期存款利率低于3年期定期存款利率。
这并非六大行首次“下架”5年期大额存单，部分银行早在“早几年”就已停止发售该产品，尽管如此，总体来看，这反映出银行在当前低息差环境下的负债管理策略。
金融监管总局数据显示,今年前三季度，部分银行净息差出现阶段性企稳，但总体息差收窄压力仍大，商业银行的净息差为1.42%，环比保持稳定，同比减少了11个基点，股份制商业银行净息差环比回升了1个基点，面对此背景，各银行正在通过缩短存款期限、利率“倒挂”等手段精细化负债管理。
上海金融与发展实验室首席专家曾刚指出,银行针对老年客群推出更高利率、更低起存门槛的差异化存款策略已成为行业普遍趋势，这一策略的核心在于负债端精细化管理，老年客群占储蓄存款比例超七成，具有稳健风险偏好、低资金流动性需求的特征，通过精准匹配其需求设计产品，银行可以高效吸纳稳定资金，优化负债结构，降低流动性管理压力。
曾刚分析,此举的好处显著：优化负债结构，锁定长期稳定资金；低成本扩充负债规模，老年客群获客转化成本低；培育核心客群，形成业务闭环；践行社会责任，增强品牌信任。
随着老龄化社会趋势的加剧,银行差异化存款产品的开发将成为行业竞争的重要方向，六大行“下架”5年期大额存单现象，预示着银行业将继续深化负债管理创新，精准定位多元化客群需求。
