对标谷歌的是阿里和字节，腾讯略显落后
在2025年分析师大会上，东方港湾董事长但斌以“不要辜负一个伟大的时代”为主题，分享了他对当前AI时代的深刻洞察，他指出，当前正处于人工智能革命的关键阶段，这场革命的意义堪比工业革命的蒸汽机发明,具有颠覆性变革的巨大潜力。
但斌强调，投资的核心在于抓住时代的机遇，他回顾了过去的投资经验，特别是移动互联网时代对腾讯的投资，说明了长期持有的重要性，并指出AI时代的红利期同样漫长，尽管市场对AI行业存在争议，但但斌认为这场革命才刚刚起步,未来潜力巨大。
在AI赛道的投资布局上，东方港湾已经选择了英伟达和谷歌作为核心重仓，今年年初，当市场普遍认为谷歌会受AI冲击时，东方港湾的研究团队发现AI正成为谷歌业务的核心驱动力，因此决定加仓谷歌至第二大重仓，值得注意的是，国内市场中，对标谷歌的公司主要有阿里巴巴和字节跳动,而腾讯在这一领域略显落后。
但斌指出，阿里巴巴凭借在TPU和数据优势上的竞争力，成为国内市场的热门投资标的，人工智能行业的竞争正在加剧，各大科技巨头纷纷加大研发投入，预示着未来会出现更高程度的垄断，但斌预测,英伟达和谷歌等龙头公司有望在未来十年内达到10万亿美金的市值。
但斌认为AI时代是全球最大的投资机遇，投资者需要以长期主义的视角，抓住核心机遇,避免因为犹豫和恐惧而错过这次历史性机遇。
