ETF日报：AI端侧应用领域广阔，下游涵盖各行各业，感兴趣AI手机、AI眼镜等领域的投资者，可关注消电ETF

ETF日报：AI端侧应用领域广阔，下游涵盖各行各业，感兴趣AI手机、AI眼镜等领域的投资者，可关注消电ETF

近日市场行情以震荡为主，红利类表现较好，而能源金属、影视院线等板块表现不佳，沪深两市成交额虽有所下降，但市场流动性依然保持充沛，值得注意的是，AI板块近期迎来新的催化因素,尤其是在硬件端和模型应用端均呈现积极发展势头。

硬件端：AI芯片与算力产业链受益于大国博弈与国产替代趋势
半导体芯片板块虽然经历了短期调整，但整体趋势仍向好，通信板块表现逆势上涨，表明AI与算力产业链相关性高的板块仍具投资价值，根据中金公司预测，光模块需求将在2026年继续保持高增长，尤其是800G/1.6T光模块的需求有望达到4,000万/2,000万只以上，国产半导体设备及算力芯片在“十五五”规划背景下将得到更多政策支持,有望实现技术突破并迎来投资热潮。

模型和应用端：AI赋能多个行业，投资机会广泛
AI端侧应用领域的潜力巨大，下游涵盖智能手机、智能眼镜、智能汽车等多个行业，具体来看：

• AI手机：建议关注消电ETF（561310）。
• AI眼镜：建议关注智能汽车ETF（159889，港股520720）。
• AI赋能机器人：建议关注机器人产业ETF（159551）。

市场分析与投资建议
海外云厂商的资本开支持续增长，AI已成为云业务增长的核心驱动力，微软、谷歌、阿里等公司的云业务新增速均达到40%以上，AI商业闭环逐步形成，结合国内政策支持和大国博弈背景，我们认为AI算力领域以及相关半导体设备及芯片板块将继续保持高景气。

风险提示
投资者在关注AI相关板块时，需注意以下风险：

1. 市场风险：AI板块具备高波动性和高风险性。
2. 流动性风险：部分AI相关基金投资标的为科创板和创业板股票，可能面临较高的市场波动风险。
3. 债务风险：海外云厂商为支持AI基础设施建设而发行大量债券，可能对公司现金流及资产负债情况产生影响。

AI端侧应用领域的广阔前景和下游多元化布局为投资者提供了多样化的投资机会，建议投资者密切关注AI芯片、通信、半导体设备等相关板块，并通过消电ETF、通信ETF、机器人产业ETF等基金产品进行投资配置，需结合自身风险偏好,谨慎评估并管理投资风险。