月内公募基金超200份公告提示跨境ETF溢价风险
12月9日,易方达基金、华夏基金、南方基金等多家公募机构发布公告，警告旗下跨境ETF二级市场交易价格溢价风险，数据显示，南方标普500ETF（QDII）二级市场收盘价较基金份额参考净值（IOPV）溢价3.41%，博时标普500ETF、国泰标普500ETF、华夏标普500ETF（QDII）的溢价率分别为5.58%、4.87%和2.92%，其他跨境ETF产品也出现溢价现象。
截至12月9日,跨境ETF总规模已跃升至9390.87亿元，较年初增长显著，反映出境内投资者对全球资产配置的需求持续提升，业内分析认为，跨境ETF的溢价是供需失衡、套利受限以及市场情绪等多重因素共同作用的结果。
"跨境ETF因涉及外汇兑换、跨境结算、境外资产估值延迟等复杂流程，套利效率远低于境内ETF，导致溢价难以及时收敛。"北京格上富信基金销售有限公司研究员托合江表示，另一位分析人士指出，部分跨境ETF为控制规模与流动性风险，主动暂停申购，这进一步抑制了产品份额供给，可能会推高其二级市场溢价。
多家公募机构在公告中强调,若旗下产品后续二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，将采取临时停牌等措施以警示风险，业内专家建议持有跨境ETF或计划布局的投资者理性分析，避免在高溢价时追高，积极关注基金实时净值等信息，并考虑分批卖出或切换至其他同类产品，托合江表示，跨境ETF的溢价情况终将会随着套利机制发挥作用、QDII额度逐步释放以及市场情绪逐渐降温而收敛，投资者需关注跨境ETF的溢折率、换手率等重要指标，优先选择低溢价、高流动性的产品进行配置。
