光伏行业“反内卷”战略迎来重大突破！机构聚焦超跌股或迎来新一轮调整机遇
光伏行业“反内卷”战略取得重大进展，多晶硅产能整合收储平台建设进入实质性推进阶段，引发市场广泛关注，据悉，北京光和谦成科技有限责任公司已于12月9日正式注册成立，作为多晶硅行业内的“反内卷”平台公司，主要负责技术升级、市场拓展、产能优化等服务，为行业头部企业提供战略合作支持，据外媒报道，目前已有17家企业签署意向书，计划于2025年完成联合体成立。
行业协会秘书长刘译阳近期在社交平台重申行业反内卷的坚定决心,强调通过行业自律推进产能整合，市场预期低于预期但仍充满信心，多晶硅现货价格已较今年7月低点上涨50%，从5.2万元/吨回升至当前水平，显示出产能过剩和低价竞争压力缓解。
数据显示,光伏行业亏损情况明显好转，第三季度营收同比下降6%，但归母净利润实现正增长，硅料环节盈利修复尤为显著，大全能源、通威股份等企业归母净利润环比均实现较大改善，中金、东方财富、中原证券等多家机构均看好“反内卷”落地效应，预计将推动高功率组件比例提升，带来2Q26板块集体修复。
值得注意的是,当前市场共有78只光伏设备个股总市值达1.74万亿元，其中44只超跌个股的股价较年内高点回撤超20%，自10月以来，这些超跌股中有18只获得机构调研，其中晶盛机电、聚和材料、天合光能等头部企业获超百家机构密集关注，民生证券、国盛证券等机构普遍认为，随着行业出清加速，这些存量企业的高效率产品市占率将进一步提升，具备较大复苏空间。
光伏行业“反内卷”战略的推进不仅为行业未来发展带来积极信号，也为相关投资机会提供了重要参考，机构聚焦的超跌股名单即将出炉，市场需密切关注后续动态。
