在金融市场中,期货交易因其杠杆效应和高风险特性而备受关注，为了保护投资者利益和市场稳定，各国监管机构通常会为期货交易设置每日价格波动限制和交易量限制。
每日价格波动限制是指在交易日中,某一合约的价格不能超过前一日结算价的一定百分比或固定数值，这一规定的目的是防止市场因短期非理性因素导致的价格剧烈波动，从而给投资者带来过大的损失。
某商品期货合约的前一日结算价为100元/吨，如果设定的每日价格波动限制为±5%，那么当天的最高交易价格将是105元/吨（即100 + 5%），最低交易价格为95元/吨（即100 - 5%）。
除了价格波动限制外,许多交易所还会对单个合约的交易量进行限制，这种限制通常以单边或双边计算，即在涨跌停板期间内，同一方向的最大交易手数受到限制。
某股票指数期货合约的单边每日交易量限制可能是5000手,这意味着在该合约进入涨跌停板后，无论价格上涨还是下跌，单方向的交易总量都不能超过这个数量。
保护中小投资者：通过设置每日价格波动限制和交易量限制，可以有效地减缓市场的过度投机行为，降低中小投资者的风险暴露程度。
维护市场秩序：这些限制措施有助于避免因极端行情导致的恐慌性抛售或抢购现象，维持市场的正常运作秩序。
增强市场信心：稳定的交易环境和合理的风险管理机制可以提高投资者对市场的信任度，促进长期资金的流入。
引导理性投资：投资者需要更加注重基本面分析和技术面研究，而不是盲目跟风炒作，从而形成健康的投资氛围。
期货交易的每日限额制度对于保障投资者权益、维护金融市场稳定具有重要意义，也需要注意这些限制可能在一定程度上抑制市场的活跃度和流动性，监管部门需要在保护投资者利益和市场效率之间找到平衡点。
