资产包最低至约0.17折起拍，ABS发行规模增24%
随着年底临近,银行业在信用卡不良资产处置方面加大力度，采取了“两步走”的策略，通过直接转让不良资产包和发行资产支持证券（ABS），银行在清理不良贷款的同时，优化资产负债表。
第一步：直接转让不良资产包
在银登中心,银行近期推出了多笔信用卡不良资产转让公告，这些资产的起拍价为资产包价值的最低17%，即未偿本息总额的1.7%左右，交通银行太平洋信用卡中心2025年第17期不良贷款转让项目的起拍价仅为未偿本息总额的1.67%，这种折价策略反映了银行在加速清收过程中对风险的积极应对。
第二步：ABS发行规模增长24%
除了直接转让,银行还通过发行信用卡不良资产支持证券（ABS）来处置不良资产，Wind数据显示，2024年全年ABS发行规模为144.41亿元，但在2025年年初至12月17日，市场已发行ABS总规模达到179.20亿元，同比增长约24%，主要发起机构包括广发银行、中国民生银行等大型商业银行，ABS的发行不仅帮助银行快速资金周转，还为其优化资产负债表提供了有效途径。
影响折扣率的关键因素
受让方对不良资产的折扣率受多种因素影响,账龄长的资产折扣率普遍较低，广州农村商业银行发布的转让公告显示，涉及的信用卡资产逾期时间长达9年，折扣力度显著较低，诉讼状态、资产质量、出让方的数据完整性等也会直接影响折扣水平，受让机构更倾向于未诉讼资产，因其能够定制个性化处置方案，缩短回收周期并降低成本。
银行的处置策略与挑战
银行在不良资产处置上采取灵活策略,根据资产特点选择适合的处理方式，账龄较短的资产更适合通过ABS发行，而账龄较长的资产则通过直接转让来加速清收，这种策略有助于释放银行信用卡业务的发展空间，但也面临客户资质下沉、新增业务减少等多重压力，德勤报告显示，银行信用卡透支不良贷款率已从2024年的2.33%上升至2025年的2.40%，部分机构不良率更高，达到4.19%。
银行通过“两步走”的策略，积极应对信用卡不良资产处置的挑战，直接转让不良资产包和ABS发行不仅帮助银行快速释放资金，还优化了资产负债表，在优化业务结构和应对市场压力的同时，银行需关注客户质量和业务增长，以确保信用卡业务的可持续发展。
