联名信用卡式微，多家银行停发：市场饱和与成本压力驱动停发潮
联名信用卡市场迎来一个标志性事件：多家银行陆续宣布停发联名信用卡，引发市场广泛关注，这一现象的背后，反映出信用卡市场的变化以及银行经营策略的调整，以下是导致联名信用卡停发的主要原因：
过去十余载,联名信用卡是银行抢占市场份额的核心抓手，通过与电商平台、航空公司、高铁公司等合作，银行以定制化权益为切入点，精准触达特定消费群体，随着消费习惯的变化，信用卡市场逐渐饱和，用户持有多张信用卡但使用频率不高，甚至出现闲置现象，这导致联名信用卡的市场价值逐渐减弱。
联名信用卡的发放涉及高额的授权费、联合营销费和引流费用，这些成本对银行的利润率构成压力，部分联名卡聚焦的消费场景用户信用资质参差不齐，不良率甚至比标准信用卡高出0.5-1.5个百分点，清理这些低效产品后，银行的不良率明显下降，资产质量得到改善。
联名信用卡模式的核心在于合作双方的互利共赢：银行借助合作方的品牌号召力获客，合作方依托信用卡增强用户粘性，随着市场环境变化，合作方不愿意提供更多利补贴，联名卡的意义逐渐削弱，部分合作方自身能力强大（如京东、抖音），银行在合作中处于弱势，导致联名卡选择合约到期不再续约。
为了应对市场变化,银行正在进行组织架构的调整，今年以来，多家银行关闭了部分分中心，优化区域机构布局；大量独立信用卡App被关停，功能整合至主App中，这种调整反映出银行从规模扩张向价值创造转型的趋势。
尽管联名信用卡面临式微,但其退出并非终点，而是行业向更高质量发展迈进的必然结果，信用卡的核心价值将取决于其能否以场景创新为基础，撬动整个零售生态的服务升级，银行需要以信用卡为支点，释放更多流量价值，同时注重用户需求的精准洞察与敏捷响应。
资深信用卡研究专家董峥指出,联名信用卡的式微是市场环境恶化与合作方模式失衡的结果，薛洪言则认为，联名信用卡的式微是规模驱动发展模式失效的缩影，银行需要重新定位信用卡的核心价值，提升产品与服务的差异化能力。
联名信用卡的停发潮反映出银行业在市场竞争中的精简与优化,尽管短期内可能面临获客压力，但这也是银行向更高质量发展迈进的必经之路，信用卡的价值将更多地体现在其对银行零售生态的整体促进作用，而非单纯的发卡量追逐。
