2026年或成AI应用投资元年，算力硬件迎"产能-业绩"共振周期
市场热点围绕创业板人工智能领域展开，周五（12月19日）创业板人工智能表现活跃，荣科科技、中科创达、航宇微等多股涨超2%，光模块CPO等算力硬件表现较为分化，新易盛涨超2%，中际旭创飘红，光库科技则领跌5%，天孚通信、锐捷网络、太辰光等多股跟跌逾2%。
创业板人工智能ETF（159363）成为了市场关注的焦点，该ETF全天冲高回落，盘中一度上探1.79%，收盘微涨0.32%，但周线收四连阳，近五日资金加仓猛烈，创业板人工智能ETF累计吸金超3.7亿元，日均成交额超6亿元,数据表现彰显其在全市场AI主题类ETF中的领先地位。
从行业动向来看，AI应用领域迎来多重催化，方正证券指出，模型能力持续提升、算力成本不断下降、Agent成熟度显著增强，这三大因素的共振将使2026年成为AI应用投资的元年，光模块CPO等算力硬件领域也迎来新机遇，市场分析显示，AI需求驱动光模块需求超预期，2026年光模块需求预期将翻倍至2000万只，头部厂商中际旭创、新易盛、天孚通信等公司将在2026年集中释放产能，行业正进入"产能释放-业绩爬坡"新阶段,龙头企业有望实现量价齐升。
在配置方面，建议重点关注以光模块为核心的算力链，创业板人工智能年内累计涨幅有望翻倍，大幅领跑人工智能、CS人工智、科创AI等同类AI主题类指数，持续超额表现，创业板人工智能ETF（159363）及场外联接基金（023407、023408）值得投资者重点关注，标的指数重点布局光模块龙头"易中天"，光模块含量最新超56%，从赛道分布来看，该ETF超七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用,能够高效捕捉AI主题行情。
同类对比分析显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）截至12月18日的市场表现优异，日均成交额达到6亿元,跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中排名第一。
值得注意的是，该基金被动跟踪创业板人工智能指数，回测历史业绩不预示未来表现，基金评估为R4-中高风险，适合积极型（C4）及以上投资者，投资者在进行投资决策时需充分考虑相关风险,自行进行独立判断。
2026年或将成为AI应用投资的元年，光模块等算力硬件企业将迎来"产能-业绩"共振周期,投资者应密切关注相关行业动态和基金机会。
