交易员们正在大胆押注美国国债收益率将在未来几周大幅回落至4%，这引发了市场对利率政策转向的广泛关注，交易员们纷纷买入10年期美国国债期权，押注未来几周美国国债收益率将下行至4%,这也是自11月底以来未达到的水平。
根据芝商所周一公布的未平仓合约数据，投资者在10年期美国国债三月期权合约上投机兴趣，头寸支付的总权利金高达8000万美元，未平仓期权合约量飙升至171手，仅一周内激增300%，尽管近期美国10年期国债收益率一度高位接近4.20%，但交易员们仍在加码,显示他们对未来利率下行的预期依然坚定。
市场专家认为，这些交易背后反映了投资者对美联储未来利率政策的积极预期，尽管目前的市场情绪较为谨慎，但交易员们看好未来少数几个月的利率走势，认为随着经济数据的逐步公布和美联储官员的言论,市场可能会重新评估利率走势。
值得注意的是，美国国债市场近期波动率极低，美国银行的MOVE指数已连续多日维持在逾4年来的最低水平，市场期待，尽管年底前的大型经济数据相对稀少，但初二即将公布的美国12月份就业报告可能会对美债市场产生重要影响,推动其脱离近期的价格区间。
这些期权合约的到期时间定在2月20日，正好在美联储1月份政策会议之后，成为交易员押注利率预期变化的重要工具，周一交易时段，类似的押注需求再次出现，这次目标是将10年期国债收益率推动至约4.05%，单笔交易的权利金高达2800万美元,显示交易员们对这一目标的信心。
总体来看，交易员们的交易行为反映了对未来美联储利率政策转向的高度乐观，同时也显示出他们对未来几周美债市场走势的明确预期，市场将继续关注美联储的政策动向以及宏观经济数据的变化,以判断利率政策是否会如交易员们期待的那样转向下行。
