Moneta Markets外汇:比特币波动加剧跌破8.8万美元
随着本周创纪录的期权结算日即将到来，加密货币市场近日经历了显著的震荡下行，Moneta Markets外汇指出，比特币（BTC）在周一的美国交易时段失守88000美元关口，尽管早些时候一度冲高至90000美元上方，但后续动能不足导致回撤，以太坊（ETH）也未能稳定在3000美元水平，在这种背景下，防御性仓位的增加以及市场流动性的收紧,表明投资者在步入2026年之际保持着较为谨慎的态度。
在资产价格走软的同时，部分关联个股表现出不同程度的韧性，Hut 8（HUT）受益于AI数据中心长期租赁协议及分析师上调评级的利好因素，逆势上涨了约16%，相比之下，Coinbase和Robinhood等交易平台股票虽然也处于红盘状态,但已明显脱离日内高点。
值得注意的是，衍生品交易所Deribit即将迎来历史性的期权结算事件，本周五将有总价值超过285亿美元的比特币和以太坊期权结算，这一规模已占据该平台未平仓合约总量的半数以上,对现货市场产生了巨大的吸引力和影响力。
市场分析指出，2025年年终到期的这一大规模期权结算不仅具有规模上的突破意义，更标志着市场从纯粹的投机行为逐步转向由政策驱动的“超级周期”格局，数据显示，比特币在96000美元附近存在显著的“最大痛点”，而85000美元以下的看跌期权累计未平仓合约高达约12亿美元,这可能在价格进一步下挫时对现货价格形成更大的抛压。
尽管市场对比特币在10万至12.5万美元区间的中期前景仍抱有希望，但短期内保护性工具的成本上升已引起广泛关注，当前的期权偏差数据反映出，交易员并未选择在这一阶段获利了结，而是通过展延防御性头寸来应对潜在的价格波动，Moneta Markets外汇指出，资金从12月低位的看跌期权向明年1月头寸的迁移,这一趋势清晰地表明市场对比特币短期走势的担忧。
尽管年底的即时风险可能已被市场充分预期，但随着流动性的季节性枯竭，投资者需警惕加剧的波动风险,并在跨年行情中保持高度的风险管理意识。
