构建规范、健康的资本市场人工智能生态体系
根据中国财富管理50人论坛2025年会上,证监会科技监管司副司长刘铁斌近日发表讲话，就资本市场人工智能应用的现状及未来发展指出重要论述。
刘铁斌表示,证监会将持续密切跟踪人工智能技术在资本市场的应用态势与发展趋势，遵循人工智能技术自身发展规律，稳步提升资本市场人工智能应用水平，引导证券期货行业把握人工智能等新一代信息技术带来的发展机遇，推动人工智能成为驱动资本市场高质量发展的重要变革性力量。
回顾2025年,资本市场在人工智能应用方面取得了显著进展，呈现出良好的发展态势，从行业机构应用来看，行业内部呈现“证券行业引领、基金期货跟进、头部机构示范”的特征，在应用场景方面，人工智能已覆盖投资研究、融资服务、投资者服务、内控管理、信息科技及监督管理等核心领域。
刘铁斌也指出,人工智能在资本市场的深化应用仍面临诸多挑战，从应用层面看，数据标准不统一、高质量数据源不足与大模型“幻觉”的问题较为突出，算力供给与成本压力也制约了AI技术的规模化、深度化应用，从监管层面看，适配人工智能技术特性的差异化监管规则尚未成熟，监管的精准性、前瞻性有待提升，制度供给仍需加强，从风险层面看，网络安全、数据安全等传统风险隐患不容忽视，“数据投毒”等新型风险点逐步显现，对行业的风险防控能力提出了更高要求。
面对未来“十五五”发展目标，刘铁斌提出了构建规范、健康的资本市场人工智能生态体系的基本工作思路：坚持促进创新与规范监管并重，尊重技术演进规律，从行业生态、机构生态和严守监管要求三方面协同发力，努力构建“合规有序、创新赋能、风险可控”的发展新格局。
具体而言,构建规范、健康的资本市场人工智能生态体系将从以下三个方面着手：
一是构建促进人工智能健康发展的行业生态。
包括：
二是构建规范应用人工智能的机构生态。
刘铁斌提出，要健全治理架构和战略规划，统筹业务、科技、合规、风控等各个条线，确保人工智能应用与机构自身发展相匹配，严格遵守国家人工智能伦理准则与社会公序良俗，确保人工智能应用始终与法律法规、监管规定、伦理规范保持一致，加强信息披露和投资者保护，清晰标识人工智能生成内容，保障投资者知情权与选择权，强化个人信息保护，强化数据治理，使用权威可信的数据来源，完善全流程数据管理规范，切实提升数据质量，夯实人工智能应用基础，完善风险评估与应急处置机制，对中高风险业务场景进行持续监测，提升风险处置能力。
三是严格遵守国家和行业监管要求。
确保内容合规，建立内容围栏与输出核查机制；高风险应用场景通过人工核验与小模型校验，确保输出内容合规；防范数据安全风险，加强数据安全管理，防范违规采集、数据滥用、信息泄露、违规跨境流动、“数据投毒”等风险隐患；强化网络安全管理，提升系统防御能力，保障人工智能相关信息技术系统安全稳定运行；增强模型管理能力，建立覆盖安全、合规、服务能力等维度的模型评价体系，提升模型选型和日常管理能力；规避人工智能固有的局限性，正确认识人工智能在不同发展阶段存在的缺陷和局限，在关键业务、关键环节建立“人类监督+模型辅助”的协同机制，防范风险外溢和传导。
刘铁斌强调,面对未来发展，证监会将以这三个方面为抓手，推动人工智能在资本市场的规范化、健康化发展，为资本市场的高质量发展注入更多活力。
